El sector de pinturas y recubrimientos vive uno de los mayores movimientos corporativos de la década. AkzoNobel y Axalta Coating Systems han alcanzado un acuerdo definitivo de fusión mediante un intercambio de acciones entre iguales, dando lugar a una empresa valorada en aproximadamente 25.000 millones de dólares (21.554 millones de euros). La operación está prevista que se complete entre finales de 2026 y principios de 2027, cuando se reciban las aprobaciones regulatorias correspondientes.
El acuerdo permitirá combinar la presencia y la capacidad industrial de AkzoNobel con la cartera especializada y la fuerza comercial de Axalta, creando uno de los líderes mundiales en recubrimientos para automoción, recubrimientos industriales y pinturas. Los accionistas de AkzoNobel tendrán el 55% de la nueva compañía, mientras que los de Axalta recibirán el 45%, según el plan de intercambio de 0,6539 acciones de AkzoNobel por cada acción ordinaria de Axalta.
Ambas compañías destacan que la fusión busca generar sinergias operativas y financieras significativas, estimadas en 600 millones de dólares antes de impuestos, con el 90% previstas en los primeros tres años tras el cierre de la transacción. Además, AkzoNobel abonará un dividendo extraordinario de 2.500 millones de euros a sus accionistas antes de finalizar la operación.
La empresa combinada tendrá sedes duales en Ámsterdam y Filadelfia y cotizará en la Bolsa de Nueva York bajo un nuevo nombre -aún por confirmar- y símbolo bursátil. La empresa resultante gestionará en Iberia las marcas de AkzoNobel (Sikkens, Lesonal y Dynacoat) y de Axalta (Spies Hecker, Standox, Cromax o Syrox).
17.000 millones en facturación
En términos de dimensión industrial, la entidad fusionada proyecta ingresos por 17.000 millones de dólares, un EBITDA ajustado de 3.300 millones y un flujo de caja libre pro forma de 1.500 millones de dólares. La compañía destinará, según informan ambas partes, 400 millones de dólares anuales a I+D, operando 91 centros de investigación y contando con más de 3.200 patentes activas o pendientes.
Greg Poux-Guillaume, CEO de AkzoNobel, ha subrayado el potencial de la unión señalando que la fusión «nos permitirá acelerar nuestro crecimiento al combinar tecnologías, experiencia y talento humano altamente complementarios para desarrollar todo nuestro potencial conjunto”.
